La mirada a los primeros meses del año sigue siendo una brújula clave para definir la estrategia comercial en el corto plazo. En la más reciente edición del reporte Consumer Trends Centroamérica de dichter & neira, se analiza cómo ha evolucionado el canal moderno en el primer semestre de 2024 y qué implicaciones tiene para los próximos meses.
A primera vista, los resultados son positivos. El canal moderno crece un 7,3% frente al mismo período del año anterior y acumula un 23,7% versus 2021 . Sin embargo, para quienes toman decisiones sobre portafolio, pricing o ejecución comercial, la lectura no puede quedarse ahí.
Porque la verdadera pregunta es de dónde proviene ese crecimiento y qué tan sostenible es.
Crecimiento sí, pero con señales de cambio
El segundo trimestre de 2024 registra el menor ritmo de crecimiento de los últimos dos años, con meses como abril mostrando una desaceleración frente al mismo período del año anterior.
Esto no implica una caída del mercado, pero sí sugiere un cambio en la dinámica. Y cuando el ritmo cambia, las decisiones también deben hacerlo. Para quienes gestionan resultados comerciales, esto abre un frente claro: ¿estamos frente a una normalización del crecimiento o a un entorno más exigente en términos de demanda?
El crecimiento está en el ticket, no en el volumen
Otro punto crítico es entender qué está impulsando realmente las ventas. Los datos muestran que el crecimiento no viene únicamente por mayor tráfico, sino por un incremento en el gasto por visita.
Hoy, el ticket promedio en el canal moderno alcanza los $19,6 en la región, con un crecimiento cercano al 4%, mientras que el tráfico crece alrededor de un 3%.
A simple vista puede parecer una buena noticia. Sin embargo, cuando se observa en perspectiva, aparece una tensión relevante: aunque el tráfico se ha recuperado frente a los niveles de pandemia, aún se mantiene por debajo de los niveles prepandemia (-0,7% vs 2019).
Esto sugiere un shopper distinto que visita menos veces el punto de venta pero enfrenta mayor presión en cada compra. Y esa presión tiene implicaciones directas sobre elasticidad, sustitución de productos y decisiones de portafolio.
Inflación y mix: los verdaderos motores detrás del crecimiento
Aquí es donde el análisis se vuelve más relevante para la toma de decisiones.
El crecimiento en ventas no está distribuido de forma homogénea. De hecho, parte importante del impulso viene explicado por ajustes en precios y por el desempeño de ciertas categorías.
En el primer semestre los top SKUs incrementaron sus precios en un 3%,
mientras que las categorías de consumo primario crecieron hasta un 10% en precio .
Además, canastos como alimentos procesados y categorías relacionadas al cuidado del bebé presentan incrementos superiores al promedio .
Este comportamiento plantea una que no todo el crecimiento responde a una mayor demanda real, sino también a una reconfiguración del mix y a la presión inflacionaria en categorías clave.
Y ahí es donde surgen cuestionamientos que impactan la gestión: ¿Qué parte de mi crecimiento viene de volumen y cuál de precio? ¿Estoy optimizando el mix o simplemente trasladando presión al consumidor?
Un mercado que no se comporta igual en toda la región
A esto se suma un factor adicional que muchas veces se subestima: Centroamérica no es un mercado homogéneo.
Mientras algunos países impulsan el crecimiento regional, otros muestran mayores presiones en precios o comportamientos distintos en categorías clave. Por ejemplo, Costa Rica aparece como uno de los motores del crecimiento, mientras que otros mercados presentan incrementos más fuertes en precios dentro de categorías básicas .
Para quienes gestionan operaciones regionales, esto implica que las decisiones no pueden ser uniformes.
El reto no está solo en crecer, sino en adaptar la estrategia a realidades locales cada vez más diferenciadas.
Entonces, ¿qué está impulsando realmente el canal?
Si se juntan todas estas señales, el panorama es más complejo y más interesante de lo que parece a simple vista.
El canal moderno sigue creciendo, sí. Pero ese crecimiento está sostenido por una combinación de factores que no necesariamente garantizan estabilidad en el mediano plazo:
- presión en precios
- cambios en el comportamiento del shopper
- diferencias entre mercados
- señales de desaceleración en momentos clave del año
En el reporte completo Consumer Trends Centroamérica de dichter & neira se profundiza en estas dinámicas, desglosando qué categorías, países y palancas están impulsando realmente el desempeño del canal moderno.
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